กองทุนการเงินระหว่างประเทศ หรือไอเอ็มเอฟ เปิดเผยว่ากรณีศึกษาของเราแสดงให้เห็นว่าการลดหนี้ครัวเรือนอย่างยั่งยืนต้องอาศัยขั้นตอนต่างๆ ในการลดภาระหนี้ร่วมกับนโยบายเพื่อป้องกันการกู้ยืมใหม่ ระดับหนี้ครัวเรือนที่สูงของไทยส่งผลให้การฟื้นตัวของประเทศล่าช้าหลังสถานการณ์โควิดระบาด ซึ่งใช้เวลานานกว่าเศรษฐกิจอื่นๆ ในภูมิภาค และการกู้ยืมที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงวิกฤติด้านสุขภาพ ในภาวะที่ประชาชนต้องดิ้นรนเพื่อตอบสนองต่อความจำเป็นพื้นฐาน ทำให้ภาระการชำระหนี้ที่ยังคงมีอยู่จำกัดการใช้จ่ายของผู้บริโภคอย่างต่อเนื่อง
สำหรับในประเทศไทยเป็นเรื่องยากมากที่ผู้กู้ที่ผิดนัดชำระหนี้จะสามารถเข้าถึงสินเชื่อในระบบจากธนาคารได้อีกครั้ง ดังนั้นจึงมีความสำคัญที่จะต้องทำให้ประชาชนสามารถแก้ไขปัญหาหนี้สินส่วนบุคคลได้ง่ายขึ้น และสร้างระบบการขอล้มละลายที่สังคมยอมรับได้ซึ่งเรียบง่าย มีประสิทธิผล และยุติธรรม รัฐบาลควรให้ความสำคัญกับครัวเรือนที่เปราะบางที่สุดและร่วมมือกับบริษัทเอกชนเพื่อลดต้นทุนในการจัดการกับหนี้สินเหล่านี้
ที่มาของหนี้สินในไทย การแก้ไขปัญหาหนี้ครัวเรือนเป็นสิ่งสำคัญและควรดำเนินการในลักษณะที่ไม่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ที่ผ่านมาการดำเนินการอย่างรวดเร็วเกินไปโดยไม่ใส่ใจต่อความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจทุกส่วนอาจส่งผลเสียต่อภาคการธนาคาร ลดความพร้อมในการให้สินเชื่อ และทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนทางธุรกิจล่าช้า จากนี้ไปการปรับนโยบายต่างๆ ควรทำให้สมดุลกับการรักษาเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ
ที่สำคัญกว่านั้น ประเทศไทยต้องแก้ไขสาเหตุหลักที่ทำให้หนี้ยังคงสูงอยู่ นั่นคือแรงงานมากกว่าครึ่งหนึ่งไม่ได้รับการจ้างงานในระบบ ทำให้แรงงานเหล่านี้ขาดความมั่นคงในการจ้างงานและการคุ้มครองทางสังคม ซึ่งทำให้คนกลุ่มนี้เสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำเป็นพิเศษ ซึ่งทำให้รายได้ลดลงเนื่องจากต้องกู้ยืมเงินเพื่อให้พอประทังชีวิตได้ การเสริมสร้างการคุ้มครองทางสังคมไม่เพียงแต่จะช่วยลดความเหลื่อมล้ำเท่านั้น หากยังช่วยลดหนี้ครัวเรือนลงได้เช่นกัน โดยเฉพาะหนี้นอกระบบ ซึ่งอาจช่วยบรรเทาความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงินได้
ถึงแม้ว่าหนี้ครัวเรือนจะลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดในช่วงสถานการณ์โควิดระบาด แต่หนี้ครัวเรือนยังคงสูงเป็นประวัติการณ์ที่ร้อยละ 89 ของผลผลิตทางเศรษฐกิจ ซึ่งนอกจากหนี้ครัวเรือนจะส่งผลกระทบต่อการบริโภคแล้ว มันยังส่งผลกระทบต่อการลงทุนและเศรษฐกิจโดยรวมอีกด้วย ซึ่งอาจทำให้เกิดความไม่มั่นคงทางการเงินได้หากประชากรกลุ่มเปราะบางที่สุดและธุรกิจขนาดเล็กยังคงต้องดิ้นรนในการชำระหนี้คืน
