นักวิเคราะห์ฯ มองปัญหา Credit Suisse ทำตลาดหุ้นไทยผันผวนขาลง เชื่อแบงก์ชาติสวิส

นายไพบูลย์ นลินทรางกูร นายกสมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์ทิสโก้ จำกัด กล่าวว่า วันนี้ดัชนีตลาดหุ้นไทย SET Index คาดว่าจะผันผวนไปในทิศทางเดียวกันกับตลาดอื่น ๆ ในช่วงเช้าวันนี้ เนื่องจากมองว่าความมั่นใจของนักลงทุนทั่วโลกอยู่ในระดับต่ำ ขณะเดียวกันก็พยายามจำกัดความเสี่ยงการลงทุน (risk off) ซึ่งอาจจะทำให้ดัชนีตลาดหุ้นไทยผันผวนในขาลง

อย่างไรก็ดี ความกังวลเรื่อง Credit Suisse กำลังเผชิญวิกฤติด้านการเงินมองว่า ธนาคารยังไม่เกิดวิกฤติหรือปิดกิจการ ซึ่งเป็นปัญหาจากคนละประเด็นกันกับกรณีของธนาคาร Silicon Valley Bank (SVB) อีกทั้งปัจจุบันธนาคารกลางสวิสแลนด์ได้ออกมาดูแลแล้ว โดยให้วงเงินกู้สูงสุดกว่า 5.4 หมื่นล้านเหรียญสหรัฐ ทำให้สถานการณ์เริ่มคลี่คลายและไปในทิศทางที่ดีขึ้น

ด้านนายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล ผู้อำนวยการสายงานวิเคระห์หลักทรัพย์ บล.ทิสโก้ กล่าวเสริมว่า บรรยากาศการลงทุนโดยรวมของตลาดหุ้นไทยเช้าวันนี้ค่อนข้างน่าเป็นห่วง จากปัจจัยกดดันจากวิกฤติการเงินของกลุ่มธนาคารที่เกิดขึ้นในช่วงที่ผ่านมา กระทบต่อภาพรวมการลงทุนทั้งในตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรป ทำให้นักลงทุนเกิดความไม่เชื่อมั่นและทยอยขายสินทรัพย์เสี่ยงออกมา

ขณะที่ยังต้องติดตามดูต่อว่าจะมีแรงขายจาก Credit Suisse ที่ถือหุ้นไทยออกมาหรือไม่ แต่ทั้งนี้มองว่าไม่ได้มีสัดส่วนที่เยอะเมื่อเทียบกับตลาดโดยรวม พร้อมแนะนำว่าต้องติดตามปัจจัยกดดันจากต่างประเทศอย่างใกล้ชิด จากดัชนีหุ้นไทยค่อนข้างปรับตัวผันผวนรับกับข่าวที่เข้ามาอย่างต่อเนื่อง แต่ส่วนมากในช่วงนี้มองว่ามีข่าวในเชิงลบมากกว่าเชิงบวก อย่างไรก็ดี ความเคลื่อนไหวของดัชนีตลาดหุ้นไทยวันนี้ จะมีแนวรับแรกที่ 1,550-1,555 จุด และแนวรับถัดไปที่ 1,540 จุด ส่วนแนวต้าน 1,575 จุด

ขณะที่สำนักข่าวต่างประเทศมีรายงานว่า หน่วยงานกำกับดูแลของสวิสพร้อมที่จะช่วยเหลือธนาคารยักษ์ใหญ่อย่าง Credit Suisse ที่มีปัญหา “หากจำเป็น” เนื่องจากการล่มสลายของ Silicon Valley Bank ในสหรัฐอเมริกาทำให้เกิดความหวาดกลัวว่าจะเกิดวิกฤติในวงกว้างขึ้น โดยความคิดเห็นจากธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) เกิดขึ้นหลังจากหุ้นใน Credit Suisse ลดลง 24% สู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ นักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับสถานะของบริษัทที่มีปัญหาและรู้สึกหวาดกลัวกับความล้มเหลวของธนาคารสหรัฐฯ

ขณะที่ความกังวลกระจายไปทั่วตลาดหุ้นโดยดัชนีหลักทั้งหมดร่วงลงอย่างรวดเร็ว ธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของสวิสพยายามที่จะสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน อีกทั้งยังมีกฎระเบียบที่เข้มงวดใช้กับสถาบันการเงินของสวิสเพื่อ “รับประกันความมั่นคง” และหาก Credit Suisse เป็นไปตามข้อกำหนดของธนาคารที่พิจารณาว่ามีความสำคัญเชิงระบบ SNB จะให้สภาพคล่องแก่ Credit Suisse

อย่างไรก็ตามพบว่า Credit Suisse มีการถือหุ้นสุทธิในบริษัทจดทะเบียนไทยมูลค่ารวมกว่า 20,000 ล้านบาท จำนวน 16 บริษัท โดยเป็นการถือผ่าน Credit Suisse singapore branch ในหุ้นที่มีสัดส่วนอย่างมีนัยสำคัญ 3 อันดับแรก ได้แก่ บมจ.สตาร์ค คอร์เปอเรชั่น (STARK) 33.87% มูลค่าราว 6.97 พันล้านบาท, บมจ.ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล (MINT) 26.79% มูลค่าราว 5.51 พันล้านบาท, บมจ.ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น (SAWAD) 15.15% มูลค่าราว 3.11 พันล้านบาท นอกจากนี้ยังถือ KSL, KEX, NER, TSE, TWPC, BWG, FNS, PTECH, BTS, TTA, BANPU, TMT อีกด้วย