ปีชงอีก! สมาคมตราสารหนี้ไทยฟันธงไอทีดีเลื่อนจ่ายหุ้นกู้เป็นภาวะผิดปกติ

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย รายงานว่า เนื่องจากบริษัทอิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) หรือไอทีดี ได้เปิดเผยว่าไอทีดีจะส่งหนังสือให้กับผู้ถือหุ้นกู้ของบริษัทไอทีดีเพื่อแจ้งรายละเอียดการเลื่อนเวลาการชำระให้ผู้ถือหุ้นกู้ตั้งแต่วันที่ 8 ม.ค.2567 เป็นต้นไป โดยเฉพาะหุ้นกู้รุ่นที่กำลังจะครบกำหนดในวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2567 นั้น แม้ว่าไอทีดีจะแจ้งขอพักจ่ายหุ้นกู้ทุกรุ่นไปอีก 2 ปี ซึ่งเป็นการพักจ่ายเงินต้น แต่ยังคงจ่ายดอกเบี้ยนั้น ถือเป็นเงื่อนไขที่ผิดปกติ

สถานการณ์นี้ ทำให้บริษัทไอทีดีจำเป็นต้องเรียกประชุมผู้ถือหุ้นกู้ของบริษัทไอทีดี เพื่อขอมติที่ประชุมในการอนุมัติเงื่อนไขดังกล่าวก่อน สิ่งที่ผู้ถือหุ้นกู้บริษัทไอทีดีจะต้องพิจารณาในวาระสำคัญอย่างยิ่ง คือ มติบริษัทไอทีดีให้ยืดอายุ หรือจะมีมติให้ดำเนินการถูกเรียกให้ชำระหนี้โดยทันที หรือ Call Default ซึ่งเป็นที่เข้าใจกันอย่างง่ายๆว่า ประกาศผิดนัดชำระหนี้

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย รายงานต่อไปว่า ในกรณีนี้เจ้าหนี้ หรือนักลงทุนที่ถือหุ้นกู้บริษัทไอทีดีลงมติให้ถือเป็นการผิดนัดชำระหนี้ มติดังกล่าวอาจส่งต่อเนื่องไปถึงเงินกู้ยืมจากธนาคารพาณิชย์ของบริษัทไอทีดีที่มีมากกว่า 25,000 ล้านบาท ซึ่งอาจกลายเป็นหนี้เสีย หรือหนี้เอ็นพีแอล(NPL)ไปด้วย

สาเหตุที่เกิดปัญหาการเลื่อนการชำระหนี้เป็นหุ้นกู้ของบริษัทไอทีดีในครั้งนี้ พบว่ามาจากการเพิ่มขึ้นของภาวะหนี้สินของไอทีดี ข้อมูลตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า เมืีอสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2566 ภาวะหนี้ของบมจ. อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) หรือไอทีดี อยู่ที่ 107,604.88 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 19,497.14 ล้านบาท เมื่อเปรียบเทียบกับสิ้นปี 2562 ซึ่งเคยมีหนี้สินที่ระดับ 88,107.74 ล้านบาท ด้านมูลค่าสินทรัพย์รวม พบว่าเมื่อสิ้นปี 2562 มีจำนวนเพิ่มขึ้นจาก 103,789.90 ล้านบาท ขึ้นมาเป็น 119,373.34 ล้านบาทเมื่อสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2566 หรือเพิ่มขึ้น 15,583.44 ล้านบาท ส่งผลให้ส่วนของผู้ถือหุ้นลดลงจาก 13,135.08 ล้านบาทเมื่อสิ้นปี 2562 มาเหลือเพียง 8,456.13 ล้านบาทสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2566

ปัจจัยด้านผลประกอบการของของบริษัทไอทีดีขาดทุนอย่างต่อเนื่องมาเริ่มจากในปี 2562 มาถึงปี 2565 สาเหตุจากวิกฤตการณ์โรคระบาดของโควิด-19 ในไทย ทำให้โครงการก่อสร้างหยุดลงสิ้นเชิง รวมถึงปัญหาการขาดสภาพคล่องของบริษัทไอทีดีมีสัญญาณมาตั้งแต่ปี 2565 เนื่องจากบริษัทไอทีดีไม่สามารถรักษาอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นไปตามเงื่อนไขของหุ้นกู้ และธนาคารบางแห่งในอัตราส่วนไม่เกินกว่า 3.0 เท่าได้ ปัญหาสภาพคล่องของบริษัทไอทีดีปะทุขึ้นเมื่อวันที่ 22 กุมภาพันธ์ 2566 ธนาคารได้ผ่อนผันเหตุผิดสัญญากรณีที่บริษัทไอทีดีมีสัดส่วนภาระรายจ่ายดอกเบี้ยหนี้ต่อทุน หรือ Interest Bearing Debt to Equity ในปีงบการเงินรวมรอบสิ้นปีบัญชี 2565 สูงเกินกว่าระดับ 3.0 เท่า

อย่างไรก็ตาม บริษัทไอทีดีพลิกกลับมาทำกำไรได้ในปีนี้ สะท้อนจากงบการเงินใน 9 เดือน พบว่าไอทีดีมีกำไรสุทธิ 379.05 ล้านบาท

เมื่อวานนี้ บริษัทอิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) หรือไอทีดี เปิดเผยว่า ไอทีดีจะส่งหนังสือให้กับผู้ถือหุ้นกู้ของบริษัทไอทีดีเพื่อแจ้งรายละเอียดการเลื่อนเวลาการชำระให้ผู้ถือหุ้นกู้ตั้งแต่วันที่ 8 ม.ค.2567 เป็นต้นไป โดยเฉพาะหุ้นกู้รุ่นที่กำลังจะครบกำหนดในวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 2567

ข้อมูลเกี่ยวกับหุ้นกู้ของบริษัทไอทีดี พบว่า ปัจจุบันมีหุ้นกู้ทั้งหมด 5 รุ่น รวมเป็นเงินมูลค่า 14,455 ล้านบาท ได้แก่ หุ้นกู้ที่จะครบกำหนดในปี 2567 มีทั้งหมด 3 รุ่น ได้แก่ รุ่น ITD242A ครบกำหนดจ่ายวันที่ 15 ก.พ.2567 มูลค่า 2,000 ล้านบาท รุ่น ITD242DA ครบกำหนดจ่ายวันที่ 4 ธ.ค.2567 มูลค่า 2,455 ล้านบาท และรุ่น ITD24DB ครบกำหนดจ่ายวันที่ 4 ธ.ค.2567 มูลค่า 1,215 ล้านบาท รวมเฉพาะในปี 2567 มีมูลค่าทั้งสิ้น 5,670 ล้านบาท

ขณะที่หุ้นกู้ไอทีดีอีก 2 รุ่นนั้น ได้แก่ รุ่น ITD254A ครบกำหนด 29 เมษายน 2568 มูลค่า 6,000 ล้านบาท และรุ่น ITD266A จะครบกำหนด 2 มิถุนายน 2569 มูลค่า 2,785 ล้านบาท